6月29日中药材指数为2738点,与昨日持平,较周期内最高点2751点(2023-06-26)下降了0.47%,较2019年11月25日最低点975点上涨了180.82%。(注:周期指2019-06-30至今)
据金商网商品行情分析系统监测,2023年上半年中药材产业价格涨跌榜中上涨的商品共6种,下跌的商品共2种。上涨的主要品种有:当归(+1770.40%)、党参(+146.82%)、麦冬(+54.20%)、三七(+39.95%);下跌的主要商品有:金银花(-28.64%)、连翘(-16.16%)。
一、2023年上半年金商网中药材行情涨跌
品名
规格
年初价格
6月底价格
涨跌幅
当归
甘肃统货
58.40
162.00
+177.40%
党参
甘肃统货
62.80
155.00
+146.82%
麦冬
四川统货
89.17
137.50
+54.20%
三七
云南120头
92.00
128.75
+39.95%
黄芪
甘肃统货
19.00
25.20
+32.63%
枸杞
宁夏380粒
42.75
43.00
+0.58%
金银花
河北统货
220.00
157.00
-28.64%
连翘
河南青水煮
247.50
207.50
-16.16%
去年高温干旱减产 当归、党参一路上涨
根据金商网商品行情分析系统监测,去年高温干旱,当归、党参减产,今年行情一路上涨,年初当归统货价格为58.40元/kg,截止6月30日当归均价162.00元/kg,年内涨幅177.40%。年初党参统货价格为62.80元/kg,截止6月30日党参均价155.00元/kg,年内涨幅146.82%。
当归、党参今年这波行情有前期行情不高,去年产地高温干旱造成减产的因素。更重要的是大量资金参与,调动起产地、市场人气,导致商家预期大幅提高,价格快速上涨突破历史高点。
当归、党参都是家种常用大宗中药材,生长期为2-3年,一年育苗一年移栽,采收时间在每年的10月下旬至11月上旬,待植株枯黄后即可收获。当归、党参喜欢阴坡潮湿,干旱是导致减产的最主要原因。
当归产量:近几年当归种植面积在逐年递减,又因甘肃老产区土地资源使用受限,绝大部分没有实行轮耕作业,导致近年植株病虫害情况加剧,烂根、死苗非常严重。青海产区自2020年以来,为了稳定粮食生产,政府要求“退药还粮”,限制了种植药材规模的扩大,由此造成了当年当归种植面积就已出现较大减幅。加上去年春气温低和夏季又遇高温旱情影响,进一步影响了当归产量。据统计,2021年当归产量约为36200吨左右,2022年当归产量约为35100吨左右。
当归需求:当归有着巨大的刚性需求,也是全国产量、用量及用途范围较大的大宗中药材品种和药食同源品种之一,据统计2021年当归需求量约为32700吨左右,2022年当归需求量约为33000吨左右。
随着当归行情持续走高,不断有商家去产地考察当归种植情况及长势。受去年干旱、高温、死苗等因素影响,当归苗受灾严重,且价格高,今年当归种植面积不大。同时,据当地种植户称,今年当归早期抽薹率较高,保守估计在60%左右,或影响今年当归产量。
党参产量:虽2020年生产面积依然不小,但由于近年主产区甘肃出现土壤退化,黄心病,不能长时间连种以及土地资源有限,2021-2022年连续两年减种,同时,又受去年干旱与黄心病影响,单产减产,制约了党参的产量。据统计,2021年全国党参产量68000吨左右,2022年党参产量约为66000吨左右。
党参种植情况:随着党参行情的持续走高,不断有商家去产地考察今年党参种植情况及长势。党参全国种植主要产区当前还是在甘肃省定西地区和陇南地区。据统计,今年党参老产区陇西县、渭源县、临洮县、漳县和岷县,去年死苗严重,减产较大。多数农民没有利润,甚至部分农户种地赔钱,今年种植积极性不高,农户反映今年减重大约50%左右。党参新产区宕昌县、临潭县、卓尼县及兰州部分乡镇,受制于今年成本较高,苗子也不是太充足,新产区农户反映整体扩种面积比去年多10%。
党参需求:党参有着巨大的刚性需求,也是全国产量、用量及用途范围较大的大宗中药材品种和药食同源品种之一,据统计2021年全国党参用量57000吨左右,2022年党参用量约为63000吨左右。
后市预测:当归、党参价格都已经是历史新高,目前走势较之前有所转缓,购买商家虽有压价意向,但持货商惜售心理较强,不愿意降价销售,在无新的利好消息出现之前,金商网分析认为短期内当归、党参行情或依旧高位坚挺运行,但也不排除会小幅下滑的可能。
干旱、政策、资金、库存 三七价格涨涨落落
根据金商网商品行情分析系统监测,2023年三七受库存、干旱、政策等影响,行情涨涨跌跌,年初三七120头价格为92.00元/kg,截止6月30日三七均价128.75元/kg,年内涨幅39.95%。其中上半年最高点在6月9日的139元/kg,最低点在1月1日的92.00元/kg,最大振幅为51.09%。
行情分析:由于三七庞大的库存量,加上疫情导致需求下降,近几年三七整体价格低迷,去年更是跌至历史最低价格。今年农历新年之后,市场与产区三七寻货商家增多,货源批量走销顺畅,同时近几年三七的低价,种植户基本处于亏损状态,惜售心理增强,三七价格小幅上涨。
但好景不长,虽然2月份市场与产区寻货商家增多,但以入仓走动为主,实际消化较少,加上三七本身庞大的库存,货源走销开始疲软,三、四月份三七价格小幅下滑。
5月,云南省楚雄、红河、普洱等多县市发布干旱橙色预警,部分地区出现重度及以上气象干旱,部分地区有特旱。三七是精细管理,可以人工浇水,干旱对三七的影响不大。但云南干旱的消息,再次迎来了一波压货采购商,又一次短期拉动了三七行情。
6月,云南各地方政府发布关于严禁耕地撂荒和防止耕地“非粮化”稳定粮食生产的通告,规定严格控制耕地转为林地、草地、园地等其他农用地;坚决制止和纠正耕地“非农化”“非粮化”现象,对已“非农化”“非粮化”且能恢复的耕地,尽快恢复种植粮食作物,并同步实施耕地质量提升,确保耕地质量不下降。因此为保证基本农田和粮食生产,或限制三七种植,使得近期三七关注度迅速提升。各地客商前来大量购货,压货商持续收货,云南文山三七原料市场人流量很多,交易量上涨,随着人气的上涨和成交量的放大,三七行情也被明显拉升。然而由于三七庞大的库存量,陈货库存上货量激增,三七价格又一次回落。
产量及库存:三七前期的过热生产,造成2015年、2019年先后出现年产量过5万吨的三七产量高峰,远远超过2-3万吨的年度需求量。三七整体库太过庞大,粗略评估,至少有2.2万吨左右的三七库存成本在230元以上。
据统计,2021年三七产量在31000吨左右,2022年三七产量约为28000吨左右。同时通过分析发现,2018年-2022年,三七无论在成药需求端、还是民众消费端,整体消费都呈小幅下滑态势。据统计,2021年三七用量在15000吨左右,2022年三七用量约为15800吨左右。
后市预测:资金、囤货、天气和政策等原因造成今年三七行情好几次上涨,但三七庞大的库存,让价格都迅速回落,金商网分析认为三七价格想要回到高位,还需等待供需关系逆转。
麦冬产新减产 行情翻倍
根据金商网商品行情分析系统监测,今年麦冬库存薄弱,产新后减产,行情持续上涨,年初麦冬四川统货价格为89.17元/kg,截止6月30日麦冬均价137.50元/kg,年内跌幅54.20%。其中上半年最高点在3月17日142.50元/kg,最低点在1月1日的89.17元/kg,最大振幅为59.81%。
2022年底,因防疫政策变动,抗疫品种需求增长,刺激抗疫药材行情短期内暴涨,同时也带动了诸如麦冬这类有润肺、止咳、滋阴、生津功效的中药材行情也随之上涨。
今年的麦冬产新涨价是山东、湖北连续两年减种,四川产地单产减产的利好释放,闲余资金的进入起到了推波助澜作用。
种植面积及产量:年后,麦冬开始零星产新,山东,湖北产区新扩种面积不大,四川产区种植面积增减不明显。麦冬距离产新出干货还有一个月的时间,目前交易仍以陈货为主。目前产区尚有一定量的陈货库存,但货源集中在少数人手里,由于新货成本价高,导致陈货短期内比较走畅,价格进一步上涨。
今年川麦冬采收面积较去年有所增多,但受前期生长期干旱影响,今年的个头不大,较正常年景300-350公斤有一定幅度减少,较去年丰产更是减少明显,从产区商家走访看,就三台产区亩产多在270-280公斤/亩,也有个别在300公斤/亩以上,也有极差地块在250公斤/亩。四川省绵阳市三台县麦冬产新在4月结束,相比往年提前结束1个月左右,今年川麦冬总产量预估7500吨左右,目前产地存量在6000吨左右,相比往年来看减产2500-3000吨。
后市预测:目前产区麦冬库存还算有量,今年因麦冬价格较高,小贩农户绝大多数选择卖出,货源多集中在本地压货商贩手里。由于现在行情价格多在大家入手成本价上,眼下时间尚早,多数人不甘放手,加上药企在产新期不适价格,产新结束后又刚性需求,导致短期内流通货源稍显吃紧,金商网分析认为短期内麦冬行情或依旧呈坚挺运行,后市行情可能会随着消化情况和时间的变化而变化。
蹭当归、党参热度 黄芪行情小幅上涨
根据金商网商品行情分析系统监测,2023年上半年,连翘整体行情较为平稳,年初黄芪甘肃统货为19.00元/kg,截止6月30日黄芪均价25.20元/kg,年内跌幅32.63%。
在进入2021年初,黄芪库存率下降明显,价格出现了小幅上扬,随后行情平稳运行至2022年11月产新。由于价格低,产地收购量增加,黄芪价格小幅走高。2023上半年,随着党参、当归价格不断走高,低价黄芪开始受到商家关注,多商把投资目标转向价格不高的黄芪,在多商积极购买拉动下,货源走动加快,黄芪价格小幅上扬。
产量及用量:黄芪秋季采收种 子,第二年春天种 子播种,育苗到秋天,然后将黄芪苗采收,准备第二年移栽,第三年3-5月下苗,最后10月份霜降后采挖。
黄芪种植相较于当归和党参,机械化种植程度高,种植面积广,而且品种耐寒又耐旱,受到气候影响较小,需求端和供给端长期比较平衡。据统计,2021年全国黄芪产量46000吨左右,2022年黄芪产量约为45000吨左右。2021年全国黄芪用量37000吨左右,2022年黄芪用量约为41000吨左右。
种植成本:黄芪价格低廉,农户整体种植积极性偏低。2022年鲜货折干率大约是5.5斤折干1公斤,1000公斤大约折干300公斤左右,再加上加工费用,种植大户黄芪统货的完全成本大约在12-13元之间,普通农户的种植成本统货大约在10元左右。该品正常亩产700公斤鲜货,按照鲜货每公斤6元的价格计算,包地大户种植收益尚可。但是由于当归、党参等西北大品种都大幅上涨,种植黄芪毫无吸引力。
后市预测:黄芪种植成本低、机械化程度高,亩产稳定,近年供需矛盾不突出。但由于黄芪价格不高,金商网分析认为黄芪行情会随着当归、党参行情走高而小幅上涨。
枸杞需求渐趋饱和 行情保持平淡
根据金商网商品行情分析系统监测,2023年上半年,枸杞整体行情平稳震荡运行,年初枸杞宁夏380粒价格为42.75元/kg,截止6月30日枸杞均价43.00元/kg,年内涨幅0.58%。其中上半年最高点在3月14日43.25元/kg,最低点在6月13日的42.00元/kg,最大振幅为2.89%。
产量及种植面积:近年来,在市场需求和地方政府产业政策扶持的带动下,枸杞种植面积和产量不断扩大。截至2021年我国枸杞产量为44.12万吨,同比增长10.16%,随着市场逐步成熟,枸杞产业直接需求渐趋饱和,主要产地种植面积有所下降,2021年需求下降背景下枸杞产量小幅度下降,仅为42.16万吨。
需求分析:枸杞中含有19种氨基酸、8种必需氨基酸以及其他植物中罕见的氨基乙磺酸,在促进神经系统发育、增强免疫力、降血糖等方面发挥着积极作用。在后疫情时代,大健康理念释放巨大的养生滋补需求,年轻人成为当前养生消费主力军,在现代科技的加持下,枸杞不再专属于中老年人的保温杯,而是越来越潮流化、功能化和个性化,枸杞业迎来了新发展良机。2021年,枸杞的销售额达到130亿元,成为中药材中需求量位居第二的药食同源类材料,仅次于日常厨房里离不开的花椒。
出口分析:枸杞是我国出口量较大的中药材品种之一,远销北美、欧洲、东南亚、中东等地。中国海关数据显示,中国枸杞出口量常年保持在11000吨(1.1万吨)以上,出口金额常年保持在60000万元(6亿元)以上。受海外市场进口标准限制等综合因素影响,中国枸杞每年出口贸易量(按1.1万吨算)仅占总产量的3.3%。中国枸杞在海外市场仍有很大发展空间。
后市预测:这几年因为行情的原因,各产区种植面积都在不断地减少,中宁也不例外;再者加上现在鲜枸杞、枸杞原浆、锁鲜枸杞销量慢慢扩大,导致刚上市的中宁枸杞新货逐年减少,而且质量也是一年不及一年。宁夏产地枸杞开始产新,新货刚开始上市,产地供应充足,需求较为平淡,金商网分析认为枸杞价格或依旧稳定运行,价格很难大幅上涨。
没有疫情需求 金银花行情一路下跌
根据金商网商品行情分析系统监测,2023年金银花需求不振,行情一路下跌,年初金银花河北统货价格为220.00元/kg,截止6月30日金银花均价157.00元/kg,年内跌幅28.64%。其中上半年最高点在1月1日的220元/kg,最低点在6月9日的148.33元/kg,最大振幅为32.58%。
金银花,在2021、2022年经历相对低价后,2022年12月全国疫情管控放开,新冠全国感染人数增加,短期需求增加,价格快速上涨到260元。第一波感染高峰之后,疫情突然偃旗息鼓,金银花需求不振,价格也持续下滑。
6月初金银花头茬产新结束,由于近年行情偏高,全国各地种植面积增加,产地产量较去年增加30%上下,产新后行情小幅下滑,近期二茬花产新,来产地采购商家增加,行情出现反弹,河北头茬货市场价格165元上下,二茬货要价145元上下,山东货喊价145元。
种植面积及产量:金银花适应性强,对土壤要求不高,壤土、黏土、荒地均可种植,同时又有一定的耐旱性,全国均有分布,但集中交易和形成规模的产区依然是传统三强,即山东平邑、河北巨鹿、河南封丘。
金银花价格持续上涨,必定刺激农户种植发展;同时,多地政府对金银花产业给予大力扶持,实施规模化种植。据统计,金银花2021年国内产量为17900吨左右,2022年国内产量在18600吨左右。从今年金银花头茬产新情况而言,山东种植面积增加,产地长势正常,产量增加;河南种植面积增加,但由于春季低温,亩产有减少;河北产地种植面积增加,前期气温偏低,影响亩产。
需求分析:近几年,国家严控中药针剂质量,金银花在针剂方面的需求是萎缩的,疫情爆发,短期需求大增。据统计,金银花2020年国内用量为13500吨左右,2021年全国用量在13800吨左右。
后市预测:金银花今年河北与河南产区受低温天气影响单产有所减少,但前些年扩增导致目前在地面积有量,金银花供大于求是实际情况,所以未来在无特殊需求下,金商网分析认为金银花行情行情或坚挺运行,但应该很难回到200元以上。
库存、倒春寒 连翘行情高位震荡
根据金商网商品行情分析系统监测,2023年上半年,连翘整体行情在高位震荡,年初连翘河南青水煮价格为247.50元/kg,截止6月30日连翘均价207.50元/kg,年内跌幅16.16%。其中上半年最高点在1月1日247.50元/kg,最低点在5月30日的202.50元/kg,最大振幅为18.18%。
由于2020、2021年连翘库存薄弱,加上12月疫情放开后需求短期内暴增,价格大幅冲高,2023年1月行情达到220元/kg的历史新高,之后需求减弱,连翘行情在高位震荡。
种植情况及产量:易受倒春寒(3-4月左右)影响,历史上出现三次严重的冻灾减产(2010年、2011年和2013年),其中以2013年受灾最为严重。2020、2021、2022年也因为倒春寒出现较大幅度的减产。据统计,2021年连翘产量在6500吨左右,2022年连翘产量约为8500吨左右。
今年连翘开花期遭遇霜冻、降雪和冻雨,出现一定范围的减产,河南或减产4成,山西或减产5成。政府虽然制止,但高价抢青现象普偏,甚至出现整枝看下情况,导致人为二次减产和合格货源不多。
但同时连翘近两年的高价,刺激了一定的种植面积,加上家种连翘有防冻措施,在科学的种植下,家种连翘产出有一定量。
用量需求:连翘具有良好的清毒,消痈散结和疏散风热的功效,在多次疫情爆发时发挥了重要的作用。据统计,2021年连翘用量在9800吨左右,2022年连翘用量约为11000吨左右。连花清瘟胶囊从5亿级别到2022年60亿级别增加10倍,以岭药业2022年全年营收125亿,连花清瘟占比50%。2023年疫情得到有效控制,连花清瘟的销售额会合理下降,连翘的需求也会随之下降。
后市预测:目前连翘已进入产新期,关注商家和药企均较多,目前产地传出减产消息,但整体产量情况尚不明朗,但仅从鲜货价格来看,金商网分析认为连翘产新后行情或小幅下跌。
二、中药材市场点评及展望
今年以来,中药材价格普涨,而且多味中药材突破历史高位,引发市场普遍关注。根据金商网商品行情分析系统监测,最近一个月内,当归价格月涨50%,上半年累计涨近200%;上半年党参价格累计上涨近150%……。据统计,目前有超过200个常规中药材品种的年涨幅超过50%。
本轮中药材价格普涨,是疫情、农资和劳动力价格上升、天气、周期性、资本炒 作等多因素推动的结果。
农资和劳动力价格上升,一定程度加剧了中药材种植的缺口。土地资源紧张、种植成本较高、农民种植意愿不强烈等因素,一些中药材种植面积萎缩,种植者以中老年人为主
天气因素对“靠天吃饭”的中药材种植影响很大,比如由于种植面积减少、干旱和倒春寒等多重因素,造成今年甘肃的当归、党参等中药材原产地产量减少。除了受产量影响,还有供货周期因素,如一种中药材生长需五年,集中上市期过后,市场供应量逐年紧缩,价格会有所上涨。
近期,资本炒 作的抬价作用不容小觑。当下水牛角、黄连、白术等部分中药材,明显存在资本炒 作迹象。据业内专家分析,一些从楼 市、股市岀来的资金转向投入中药材行业,看中了中药材盘口小、易于控盘、升值潜力较大等。另外,随着银行贷款利率下调,市场资金面较为宽松,出现了借款炒药者。
七月进入盛夏,按照往年戏码是药企减少采购力度,导致淡季持货商抛售货源,行情下跌后,药企与供应商签订年度合同。但今年情况大有不同,中药材市场热度较高,持货商信心足,原本还在犹豫的药企和生产单位,在原料库存见底后,也只能在高位进行采购,导致部分品种行情继续被推高。
(文章来源:金商网)
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